Рынок ценных бумаг.

[OPEN]

В четверг 20 февраля 2014 г. в 19.00 ч. состоится семинар "Основы инвестирования. Практические аспекты". Вести буду я сам. Стоимость участия - 500 руб. Приглашаем всех. Рассчитано на любой уровень. Желающим участвовать просьба по возможности сообщить до вторника 18.02 вкл-но на abakan@open.ru или в ЛС. Продолжительность 1ч. 30 мин. + проработка имеющихся у слушателей вопросов. Офис находится на пересечении улиц Колхозной и Кирова - напротив банка "Кедр".

[OPEN]

Интересную и познавательную статью - интервью с Председателем Правления НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка) можно почитать на Интерфаксе http://www.interfax.ru/txt.asp?sec=1483&id=361260

Основной вопрос уделяется Закону о налоговых стимулах для инвестиций граждан в российские ценные бумаги.

Весь текст под катом:

В интервью "Интерфаксу" Алексей Тимофеев рассказал о революционности новых правил налогообложения

Москва. 26 февраля. INTERFAX.RU - В прошлом году был принят закон о налоговых стимулах для инвестиций граждан в российские ценные бумаги. Этот документ выравнивает налогообложение банковских депозитов, инвестиций в недвижимость и инвестиций на фондовом рынке. Первая часть налоговых стимулов уже вступила в силу: граждане, купившие с Нового года ценные бумаги, смогут продать их через три года, не заплатив налог на доходы. Вторая часть налоговых стимулов вступит в силу с начала 2015 года. О революционности новых правил игры для российских граждан в интервью агентству "Интерфакс" рассказал инициатор поправок, председатель правления Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.

— Закон о налоговых инвестиционных стимулах был принят в конце прошлого года. Когда граждане смогут ими воспользоваться?
— Этот закон может стать революционным для фондового рынка. НАУФОР предложила соответствующие налоговые стимулы еще в 2008 году, но лишь поддержка рабочей группы по созданию МФЦ, а затем президентской администрации, правительства и Минфина сделали возможным превратить предложения в закон. Здесь две темы. Первая — льготы для долгосрочных инвесторов, они уже вступили в силу. Если вы сегодня приобретаете ценные бумаги, торгуемые на организованном рынке, или паи открытых паевых инвестиционных фондов, то, продав их через три года, сможете избежать подоходного налога на разницу. Вторая тема — индивидуальные инвестиционные счета. Возможность их открыть появится с 1 января 2015 года. Финансовая индустрия пока только "переваривает" эти изменения, только готовится предложить своим клиентам новые продукты, а в случае с инвестиционными счетами ждет принятия нормативных актов, необходимых для того, чтобы они заработали.
— Вы считаете, что эти новшества в конце концов помогут привлечь на фондовый рынок внутреннего неспекулятивного инвестора?
— До настоящего времени мы не могли рассчитывать на масштабные инвестиции граждан на фондовом рынке, а теперь можем. До настоящего времени у граждан не было реальной альтернативы банковским депозитам, в которых нет рисков, а проценты по депозитам освобождены от налога. Если у вас были значительные средства, вы должны были предпочесть инвестиции в недвижимость, где, кстати, тоже отличные налоги. Не странно, что на рынок ценных бумаг выходили только наиболее рисковые граждане. На конец 2013 года в стране было всего 840 тысяч клиентов брокеров и управляющих плюс около миллиона пайщиков паевых инвестиционных фондов. Действительно, инвестиции в ценные бумаги более рискованные, для них нужно было предложить убедительные налоговые стимулы, для того чтобы заинтересовать граждан. В конце прошлого года нам удалось это сделать — приняв налоговые поправки, государство всерьез пригласило население на фондовый рынок.
Средний класс получил доступ к более разнообразным с точки зрения риска и дохода финансовым продуктам. Рынок получит дополнительные ресурсы, снизит свою зависимость от иностранных инвесторов, российские компании смогут удовлетворить спрос на капитал на внутреннем рынке.
— Какие именно налоговые преференции могут получить граждане?
— Если речь идет о долгосрочных инвестициях, то, купив ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, или, что, я считаю, будет еще более востребовано, паи открытых ПИФов, и, продав их через 3 года, вы не уплатите налог на доход. Есть ограничение этой льготы — 3 млн рублей за каждый год владения, по нашем оценкам, это достаточная сумма для среднего класса. Если исходить из 10% дохода — это доход на портфель в 30 млн рублей. Добавьте, что такой льготой смогут воспользоваться несколько членов семьи. Работает это ограничение так: 3 млн рублей в год значит 9 млн рублей по истечении трех первых лет владения ценными бумагами и на 3 млн рублей больше с каждым следующим годом, стало быть, 12 млн рублей через 4 года, 15 — через пять и так далее. Это уже работает, пользуйтесь! Покупайте ценные бумаги, если вы не намерены трогать их в течение более 3 лет.
Если речь идет об индивидуальных инвестиционных счетах, которые можно будет открывать с 2015 года, то они адресованы тем, кто хочет сохранить право совершать операции со своими ценными бумагами. Каждый гражданин сможет открыть такой счет и вносить на него до 400 тысяч рублей в год. Как и по всякому другому счету брокера и управляющего, на инвестиционном можно совершать операции, но налог придется уплатить только при закрытии счета, по итогам операций за весь период, да и то только в том случае, если вы получали льготу на взнос. Вот с этим придется определиться заранее — будете ли вы пользоваться льготой на взнос, то есть ежегодно возвращать 13% с внесенной суммы, или предпочтете избавить от налога все средства, возвращаемые при закрытии счета.
Я думаю, многие предпочтут первый вариант, хотя он и связан с определенными неудобствами — ежегодно придется заполнять декларацию и ждать возврата своего налога из бюджета. Тем не менее получить назад около 50 тысяч рублей в год со взноса в 400 тысяч рублей и использовать их для следующего взноса или поместить их на депозит — наиболее понятная схема, по сути, гарантирующая 13% годовых на сумму инвестиции. Если вы консервативный инвестор и не хотите нести риски, сильно отличающиеся от депозита, почему бы вам не приобрести на этот счет ОФЗ? Вы добавите к 13% годовых доход по ОФЗ.
Здесь тоже есть ограничения. Первое — я уже об этом говорил - ограничен размер ежегодного взноса: 400 тысяч рублей максимум. Средний брокерский счет граждан на сегодняшний день составляет порядка 400 тысяч рублей, а закон позволил вносить такую сумму на счет ежегодно. Второе — индивидуальный инвестиционный счет у каждого может быть только один, но в семье может быть несколько счетов. Третье — закрыть счет, если рассчитываете на льготу, вы сможете только через три года, но закон позволяет поменять брокера и управляющего без перерыва этого срока. Четвертое — ограничение операции по счету. Как широко можно использовать индивидуальные инвестиционные счета, мы пока не знаем, это зависит от Банка России, который может ввести некоторые ограничения.
— Не исключаете, что как раз эти ограничения и смогут сделать инвестсчета неинтересными для инвестиций?
— По закону Банк России может установить требования по операциям на инвестиционном счете, например, какие ценные бумаги могут приобретаться за счет средств на этом счете. Мы считаем, что ограничения должны быть минимальными, чтобы сохранить привлекательность счетов, нужно, чтобы инвестиционные счета как можно меньше отличались от обычных брокерских счетов и счетов доверительного управления. Есть, однако, ограничения, которые были бы логичны: раз закон ограничивает сумму взноса, значит, и сумма маржин-колла в случае совершения непокрытой сделки по инвестиционному счету тоже не может выходить за пределы этой суммы.
— Как дела обстоят с законопроектом о саморегулировании на финансовом рынке, следует ли ждать его принятия Госдумой в весеннюю сессию?
— Да, были намерения принять его в весеннюю сессию, но я полагаю, что его принятие в конце года является более реалистичным. В настоящее время есть разногласия между ведомствами — замечания к проекту, предложенному ЦБ и Минфином, представили Минэкономразвития и ФАС. Эти замечания, на мой взгляд, не принципиальны, однако, возможно, их придется обсуждать в правительстве. Что касается мнения НАУФОР, то мы считаем, что проект, какой он есть, готов для принятия в первом чтении.
— Если законопроект о СРО будет принят в этом году, то он вступит в силу в начале следующего года. Согласно законопроекту, вы должны разработать обязательные (базовые) стандарты и утвердить их с другими СРО. Вы уже начали разработку этих стандартов?
— Законопроект предполагает согласование всех базовых стандартов между СРО, которые объединяют участников каждого сегмента финансового рынка, и с ЦБ. Если этот требование сохранится, то, например, стандарты защиты прав потребителей, перед тем как мы пойдем в ЦБ за их согласованием, должны быть согласованы нами с Национальной фондовой ассоциацией (НФА) и Национальной лигой управляющих (НЛУ). Разумеется, мы это сделаем после принятия закона. В настоящее время у нас есть другой повод для работы над стандартами — планируемые ЦБ изменения требований к капиталу профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Дело в том, что недавно ЦБ опубликовал проект указаний, предусматривающий дифференциацию требований к собственным средствам профучастников. В целом этот проект отражает наши предложения. Однако помимо предложенной нами дифференциации капитала в зависимости от круга операций ЦБ предложил дифференциацию в зависимости от членства в СРО: некоторые участники рынка будут подчиняться более низким требованиям к собственному капиталу, если они являются членами СРО, у которой есть определенные стандарты. В проекте такие стандарты перечислены. Вот их разработкой мы и занимаемся.
— Они совпадают с базовыми стандартами, упомянутыми в законопроекте?
— И да, и нет. Пересекаются. Проект новых требований к собственным средствам сейчас обсуждается в Банке России, мы надеемся, что до середины года он будет принят. После этого мы сможем представить в ЦБ на согласование стандарты, которые там упомянуты. На этом этапе ЦБ не требует их согласования с другими СРО, но мы намерены это сделать.
— Дифференцированный подход к собственным средствам профучастников обсуждался еще с экс-главой ФСФР Владимиром Миловидовым. Велик ли сейчас шанс, что такие требования будут приняты?
— Я полагаю, что да. ЦБ демонстрирует готовность следовать современным регулятивным подходам. Мне кажется, что в настоящее время мы следуем одной с Банком России идеологии, предполагающей, что небанковская финансовая индустрия должна включать в себя компании разного масштаба, в том числе мелкие. Этой идеологии в ЦБ предстоит пройти испытание на прочность. Однако, что касается ее ключевого элемента — дифференциации требований к капиталу, то это было предметом недавнего обсуждения ЦБ и рынка и закреплено в качестве одного из KPI Банка России. Кроме того, и мы, и ЦБ не можем игнорировать тот факт, что с начала следующего года Московская биржа повысит требования к капиталу клиринговых членов. Если при этом не снизить регулятивные требования для торговых членов, не являющихся клиринговыми, то мы в ближайшее после этого время потеряем еще порядка 30% индустрии посредников.
— На принятие каких еще законопроектов вы рассчитываете в этом году?
— Я надеюсь на принятие поправок в закон о рынке ценных бумаг по введению нового вида деятельности — деятельности инвестиционных советников - и на поправки, связанные с доверительным управлением.
— А что с доверительным управлением?
— Мы сейчас обсуждаем, как широко коснуться этой темы. НАУФОР хочет внести некоторые поправки, связанные с профессиональной деятельностью управляющих на рынке ценных бумаг. Мы не думаем о существенных изменениях института доверительного управления, что могло бы потребовать поправок в Гражданский кодекс, но, возможно, этого не избежать, поскольку некоторые проблемы носят общий характер.
Что точно нужно поправить в законе о рынке ценных бумаг — так это расширить круг инструментов, с которыми управляющие могут работать, точнее, расширить сферу регулирования закона на управление другими инструментами - на валюту, товары, драгоценные металлы и так далее.
Кроме того, было бы полезно урегулировать возможность создания небольших пулов активов под управлением - что-то похожее на то, что прежде называлось ОФБУ (общие фонды банковского управления). При этом эти пулы нужно четко отграничить от паевых инвестиционных фондов: видимо, придется вводить ограничение на количество инвесторов и на минимальную сумму взноса. Например, не более 50 сособственников и не менее 500 тыс. рублей с каждого.
Также есть вопросы, связанные с получением вознаграждения управляющих, которые можно урегулировать только на уровне закона. Например, нужно допустить возможность взимать вознаграждение не только с дохода, как это сейчас предусмотрено Гражданским кодексом, но и за счет активов доверительного управления, если это предусмотрено в договоре с клиентом.
Для нас желательно, чтобы эти изменения шли одновременно с появлением института инвестиционных советников.
— Инвестиционные советники обсуждаются уже значительное время. Разве в нашем законодательстве уже не был введен подобный институт?
— Есть понятие финансовых консультантов. В свое время стандарты эмиссии требовали подписывать у них проспект эмиссии. Таким образом, финансовый консультант — это тот, кто помогает эмитентам составить проспект. Мы говорим о других советниках, о тех, кто помогает принимать инвестиционные решения — именно этот вид деятельности регулируется во всем мире. В начале февраля мы направили наши предложения в Банк России.
— Как к этому относится Банк России?
— О деталях судить рано, однако я считаю ЦБ одним из инициаторов разработки концепции инвестиционных советников. В свое время Сергей Швецов заявлял о намерении принять соответствующий закон в весеннюю сессию. Это было бы отлично.
— ЦБ готовит предложения по новому плану счетов для профучастников рынка ценных бумаг. Вы принимаете в этом участие?
— Мы знаем об этой работе. Мы полагаем, что ЦБ подключит нас к ней, после того как сам определится с основными походами. Мы же, в свою очередь, готовим предложения ЦБ по внутреннему учету, думаю, в начале марта мы передадим материалы в ЦБ. Эта работа также включает в себя предложения по ведению учета индивидуальных инвестиционных счетов.
— В прошлом году в первом чтении был принят законопроект о регулировании форекс-компаний. Как вы считаете, как скоро мы его сможем увидеть в виде закона?
— Думаю, он может быть принят Госдумой уже в весеннюю сессию. Работа над ним идет активная. Похоже, что закон введет отдельный вид лицензии и будет содержать требования к деятельности форекс-дилеров, которых не было в версии, принятой в первом чтении. Предстоит соотнести требования этого проекта с проектом закона "О саморегулируемых организациях на финансовом рынке", о котором мы говорили ранее.
— Давно не слышно об идее создания компенсационных фондов. Как с ними обстоят дела?
— Это тоже одна из наших старых тем. Я думаю, что в ближайшее время мы вновь заговорим о компенсационном фонде для клиентов брокеров. А главным мотивом возобновления работы над ним будут налоговые поправки и оживление активности населения на фондовом рынке. Уже в ближайшее время нам нужно будет предложить гражданам защиту компенсационного фонда. Хотелось бы рассчитывать на принятие законопроекта о компенсационном фонде в этом году, по крайней мере в первом чтении.

В июне 2013г. данный вопрос освещал Президент РФ на Петербургском международном экономическом форуме:

""Не менее важным является привлечение граждан на рынок капитала, создание налоговых стимулов для долгосрочных инвестиций граждан. Это даст им возможность получать доход от экономического роста. Такие меры сейчас разрабатываются", - заявил Путин, выступая на Петербургском международном экономическом форуме. Он добавил, что также власти продолжат развивать налоговые стимулы для инвестиций. По его словам, это касается вложений в основной капитал и инвестиций в ценные бумаги российских компаний, а также проектов в дальневосточных регионах страны." http://1prime.ru/finance/20130621/764333992-print.html

И уже сделаны серьёзные шаги в данном направлении. Закон: http://www.naufor.ru/tree.asp?n=10802

Надеюсь, данная информация будет для вас полезной и познавательной.

[OPEN]

Едем дальше ))). Озвучу некоторые соображения, навеянные текущей экономической ситуацией.

Говорят, история не повторяется. Но она рифмуется.

Вчера на российском рынке произошли крупные события в связи с решением о возможном вводе войск в Крым. Все это очень напомнило кризисные дни 2008 года. Вчера же Центральный Банк РФ повысил ключевую ставку с 5,5% до 7%. На валютном рынке провел мощную интервенцию в поддержку рубля, продав не менее 10 миллиардов долларов. Доходности по облигациям федерального займа выросли (с дальними сроками погашения) до 8,2-8,5%.

На днях замминистра финансов Т. Нестеренко заявила, что каждый рубль девальвации приносит бюджету России дополнительные 180 миллиардов рублей. Девальвация рубля на 1 руб/ за доллар приводит к увеличению поступлений в бюджет примерно на 180 млрд. рублей. Если доллар останется на уровне 36,5 р., то бюджет дополнительно получит от девальвации рубля 450 млрд. рублей доп. доходов, которые помогут сбалансировать бюджеты всех уровней. Бюджетники без зарплаты не останутся. Мы рады за них.

Те же, кто занят в «народном хозяйстве», должны о себе заботиться сами. А потому следует искать возможности дополнительно заработать, сберечь и прирастить свои средства.

Вопреки распространяемому «в народе» мнению, что деньги обесценятся, все указывает на то, что будет совершенно наоборот. Деньги, как дополнительно показало вчерашнее повышение Центробанком ключевой ставки, будут не обесцениваться, а ДОРОЖАТЬ!
Что это означает на практике? Это имеет вполне конкретные возможности реализации.

Во-первых, рискованными становятся инвестиции в недвижимость - т.е. ту, в которой человек сам жить не собирается, а «чисто бабки вложить». Как показал 2008г., сценарий развития событий высоковероятен такой : российские финансовые активы падают в цене, одновременно происходит девальвация рубля. «Реальная экономика» ничего этого не чувствует определенное время... Как говорили с экрана телевизора в начале зимы 2008 году, «у нас кризиса нет, есть временные трудности». Чем эти временные трудности закончились - стало понятно в 2009 г: экономика РФ упала на 8,7%, недвижимость стала неликвидной (ее стало физически невозможно продать из-за отсутствия спроса), во многих городах недвижимость упала в цене.

Заработали в 2009 году совсем не те, кто кинулся на волне девальвации в недвижимость и доллары на их пике, а те, кто мудро вложил средства в финансовые активы. В 2009 году многие акции на российском рынке учетверились в цене. Некоторые даже удесятерились. Некоторые облигации на пике падения приносили доходность по 35-60% годовых!

Во-вторых, совершенно незачем покупать валюту в данный момент (36.5 р/$ и 50 р. за евро), чтобы сберечь от обесценения свои рублевые сбережения, - думаю, уже поздно это делать. Девальвация, - во всяком, случае основная ее часть, - уже прошла. Цена на нефть не падает, а держится на достаточно высоких уровнях. Это обеспечивает стабильный приток валютной выручки в страну. Поэтому бежать быстрей-быстрей покупать валюту уже поздно. Мудро поступили те, кто сделал это заранее, даже ещё перед самым Новым годом.
Могут, конечно, еще подорожать автомобили, но, я так понимаю, что они:
а) уже подорожали, и,
б) надеюсь, все, кто собирался приобрести импортный автомобиль, уже сделали это до Нового года, потому что 22 октября Президент РФ подписал поправки, по которым российские автопроизводители с 1 января 2014 года начнут платить утилизационный сбор наравне с иностранными коллегами. Базовая ставка для легковых автомобилей, напомним, составляет 20 тысяч рублей, для грузовиков и автобусов - 150 тысяч. Итоговый размер платежа зависит от технических характеристик и износа машины.
Введение этого утилизационного сбора для всех автопроизводителей, а не только тех, кто импортирует автомобили из-за рубежа, означало практически автоматическое подорожание автомобилей. Т.е. то, что авто подорожает было ясно еще в конце октября месяца 2013 года.
в) платежеспособный спрос начал падать из-за замедления российской экономики, девальвации рубля, подорожания авто. И для производителей может быть важно стимулировать покупки авто именно ценой. Не знаю, насколько они готовы на это пойти, чтобы поступиться собственной маржей, но это было бы вполне разумно.

Резюмирую : Пришла пора вкладываться в финансовые активы – акции и облигации.

[OPEN]

По состоянию на сегодняшний день есть уникальная возможность приобрести на бирже Облигации Федерального займа (ОФЗ) с доходностью 9% годовых.

Это облигации, эмитентом которых является Российская Федерация. Данные доходности не облагаются подоходным налогом! Они абсолютно ликвидны! Вы можете их продать в любой момент, не тратя время на поиски покупателей. От депозитов в банках они отличаются радикально и позволяют продать их без потери купонного дохода (я уже писал про облигации, см. посты выше). Сбербанк предлагает от 2 миллионов под 7,25% на 3 года. Если сумма меньше – то проценты меньше. Если срок меньше 3 лет – проценты меньше.

ОФЗ выпущены Российской Федерацией, т.о.,
1) более надежного заемщика в России нет,
2) доходность по ОФЗ существенно выше, чем по указанному вкладу в самом надежном российском банке,
3) прервать можно в любой момент,
4) сумма любая,
5) кого устраивает такая доходность - есть возможность получать ее существенно дольше, чем срок жизни депозита.

Все, что необходимо сделать – открыть счет на Московской бирже, перевести средства на биржу и купить облигации. Проще не бывает, в общем.
Все детали можно узнать, позвонив нам в офис или прийти на личную встречу.

Тем, кто предпочитает что-то более рискованное, как, например, акции, могу дать определенные советы )). Но ценные советы Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" предлагает только своим клиентам )). Каждый из которых для него ценный!

[kiki]

OPEN, какую.схему действий для новичка во всех смыслах (информационном и финансовом) вы советуете? Нужно накопить минимальную сумму (сколько?) и обратиться к вам для приобретения специального портфеля для новичков?

[OPEN]

kiki, давайте я отвечу на Ваш вопрос с конца.

Как такового специального портфеля для новичков нет, поскольку новички бывают разные и все отличаются:
- по уровню теоретических, практических знаний;
- по степени заинтересованности – кто-то хочет адреналина и «колбасить», кто-то желает вложить средства на «долгосрок»;
- средства, опять же, у всех разные;
- по моменту времени, когда человек заходит на рынок (т.е. то, что вчера было интересно к покупке, завтра уже не будет таковым, но зато появятся другие варианты);
- играет роль и уровень страха – он присутствует у многих вначале, это нормальное явление. При отсутствии излишней спешки трансформируется в спартанское спокойствие с необходимой долей осмотрительности;
Поэтому чаще всего подход к формированию портфеля индивидуальный получается, если только клиент не передаёт свои средства в доверительное управление. В дальнейшем инвестор сам начинает понимать, как и что ему лучше и интереснее.

Минимальная сумма для работы на рынке ЦБ рекомендована от 50 тыс. рублей

При сумме 50 тыс. руб. лучше ориентироваться на:

- покупку облигаций (это предполагает долгосрочное вложение – от года до трёх лет, в некоторых случаях и того дольше);
- покупку акций какой-то одной из компаний-передовиков рынка в момент их временного удешевления, а далее – по желанию. В ком-то просыпается инстинкт охотника )), и тогда человек воодушевлённо отслеживает любые колебания, продаёт-откупает-продаёт, ему в кайф. Кто-то прикидывает, что и как, смотрит историю колебаний цены этой акции, определяет для себя порог её продажи и спокойно его поджидает, либо решает получить дивиденды и только потом продать. Так вчерашние новички на глазах превращаются в довольно резвых «старичков» ))).

Что касается схемы действий: мы как раз до неё и добрались
Для начала я повторюсь: по закону РФ доступ на биржу получают лица (физ. и юр.) только через аккредитованных профучастников рынка ЦБ – это организации (банки, брокерские компании), имеющие лицензию на оказание брокерских услуг. ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» имеет весь необходимый набор лицензий и является одним из крупнейших брокеров в России.
Второе – важно просто понять, как происходит процесс зарабатывания денег на бирже как таковой. Не стОит углубляться в дальние дали, можно просто для начала разобраться, что такое те же акции и облигации. Поняв преимущества тех и других, реально самостоятельно выработать свою стратегию: "хочу адреналина и хочу рулить сам(а)/ не хочу адреналина, рулить нет времени", "хочу иногда смотреть, что там в моём портфеле / хочу купить то-то и ждать" … Обычно человек формулирует свои «хотелки» специалисту брокерской компании, и вместе они выбирают нужный тариф. Кто поопытнее – выбирает тарифы самостоятельно.
Третье – в информационном плане неплохо следить за новостями, котировками. Для понимания это не сложно, особенно, когда появляется собственный портфель )) - ну, как с детьми, в общем)) - многие вещи становятся интуитивно понятны и страшно интересны. Собственно, портфель инвестора не очень отличается от ребёнка .
В наше время вся информация для желающего услышать и увидеть представлена максимально удобно для пользователя: в виде и графиков, и таблиц, и статей – кому как удобнее для восприятия.
Ну, и следует уяснить для себя самое главное: что Московская биржа – это абсолютно прозрачный инструмент для легального зарабатывания денег. Чем больше граждан это поймут, тем лучше будет нашему государству. Президент и Правительство прикладывают много усилий для популяризации данного вида деятельности среди населения: инициируют и принимают законы, облегчающие доступ к максимально возможному спектру биржевых инструментов, упрощают налоговое бремя - нужна просто ответная реакция. Опасения людей понятны, но другие страны преодолели этот психологический барьер - и мы не хуже их, тоже преодолеем!
Есть чёткая схема правового регулирования биржевой деятельности, вся информация имеется на сайте биржи http://moex.com/s565 Очень полезно её прочитать. Граждане РФ имеют доступ ко всем рынкам Московской биржи http://moex.com/s4
А так для начала работы инвестору требуется:

- открыть у нас брокерский счёт (обязательное личное присутствие и наличие паспорта);
- завести на свой брокерский счёт на «Московской бирже» N-ую сумму денег, которыми он собирается оперировать. Клиенты осуществляют завод средств через любой удобный для них банк.
- сделать первый шаг на бирже )).

Какие информационные и прочие ресурсы задействовать для более успешной деятельности, напрямую зависит от того, какую конкретно тактику выбирает для себя конкретный человек.
Если он(а) решил работать с акциями – желательно следить за такими-то информационными ресурсами, если с облигациями – то….часто вообще следить не нужно ни за чем ))), если решил попытать счастья с фьючерсами, опционами, валютами – то и ресурсы соответствующие. Мы, со своей стороны, всегда подсказываем своим клиентам, где, что и как немножко отслеживать для пользы дела. Хуже от порции нужной информации не будет, а вот лучше - наверняка!
Напоминаю, что у нас работают самые опытные аттестованные специалисты по ценным бумагам в Хакасии.

[Hell]

Отмечусь

[OPEN]

Сегодня мне пришла отличная мысль - я хочу поделиться замечательным ресурсом, о котором большинство из посетителей темы наверняка уже слышали, а кто-то уже имеет опыт - речь пойдёт об образовательном онлайн-сервисе Coursera https://www.coursera.org/about/ (ресурс русифицирован, нужно в настройках выбрать язык)
Сейчас к проекту стали присоединяться и лучшие российские вузы - появились курсы на русском языке!

В рамках данной темы я настоятельно рекомендую на данном ресурсе зарегистрироваться (секундное дело) и прослушать (бесплатно и не выходя из дома) курс лекций профессора Н.И. Берзона - Заведующего кафедрой «Фондового рынка и инвестиций» НИУ Высшая Школа Экономики (одного из ведущих вузов РФ), члена экспертного совета по финансовой грамотности населения Министерства финансов Российской Федерации, члена экспертной группы по финансовому просвещению при Федеральной службе по финансовым рынкам России https://www.coursera.org/instructor/~1752

Курс лекций: https://www.coursera.org/course/finmarkets "Финансовые рынки и институты".
План :

Учебный план курса
Первая неделя:

Введение и основные понятия финансового рынка. Структура финансового рынка. Модели развития финансовых рынков. Современные тенденции развития финансовых рынков.

Вторая неделя:

Секьюритизация и глобализация финансовых рынков. Влияние процессов секьюритизации на структуру финансовых рынков. Секьюритизация финансовых активов как инновационная техника финансирования.

Третья неделя:

Соотношение: «риск и доходность» на финансовых рынках.

Методы измерения и оценки рисков. Классификация финансовых рисков.. Подходы к снижению риска путем диверсификации инвестиций и формирования портфеля ценных бумаг. Портфельная теория Марковица и современная портфельная теория Шарпа.

Влияние временного горизонта на риск инвестирования. Линия рынка ценных бумаг. Коэффициент бета, как мера измерения рыночного риска.

Четвертая неделя:

Деятельность финансовых институтов. Классификация финансовых институтов.

Банковский сектор финансового рынка. Депозитно-сберегательные учреждения и принципы их деятельности. Функции, выполняемые банками. Оценка рисков банковской системы. Регулирование банковской деятельности

Пятая неделя:

Фонды коллективного инвестирования:

- паевые инвестиционные фонды, принципы деятельности, виды ПИФ, инвестиционная декларация.

- негосударственные пенсионные фонды, принципы их деятельности, вкладчики и участники НПФ, формирование пенсионных накоплений и схемы пенсионных выплат.

Страховые компании. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и оказываемые ими услуги для физических и юридических лиц.

Шестая неделя:

Выход компаний реального сектора на рынок капитала. Рынок долгового капитала.

Привлечение заемного капитала: выбор инструментов привлечения заемного капитала – кредит или облигационный заем. Обоснование величины процентной ставки.

Процентный риск и инструменты хеджирования процентного риска.

Седьмая неделя:

Рынок акций. Виды и классификация акций. Стоимостная оценка акций.

Преобразование закрытой компании в публичную, проведение IPO, PPO, SPO. Подготовка к эмиссии акций. Методы продажи акций инвесторам. Алокация акций.

Восьмая неделя:

Конструирование гибридных ценных бумаг. Сущность конвертируемых облигаций, их преимущества и достоинства. Параметры вы-пуска конвертируемых облигаций. Соотношение между номиналом облигации, коэффициентом конвертации и ценой конвертации. Привлекательность конвертируемых облигаций для инвесторов.

Структурированные финансовые продукты и их виды. Депозитная и опционная состав-ляющие структурированных финансовых продуктов. Коэффициент участия в доходности про-дукта. Привлекательность структурированных продуктов для инвесторов.

Девятая неделя:

Выход компаний на зарубежные рынки капитала. Выпуск компаниями ADR и GDR. Виды депозитарных расписок. Взаимодействие участников рынка при выпуске депозитарных расписок. Права владельцев депозитарных расписок.

Метод подачи материала предельно доступен, понятен даже, кажется, и ребёнку
После регистрации Вы увидите окно с такого рода содержанием:

В любое время Вам будет доступен весь материал, который был озвучен в ходе курса. Т.е. всегда можно открыть любую из уже имевших место видео-лекций или прочитать её текст. Регистрируясь, Вы принимаете ряд обязательств - они простые и требуют исключительно соблюдения правил приличия и авторских прав лекторов, а также самостоятельности в выполнении тестов и заданий.

В такого рода курсах можно быть либо просто слушателем, либо принять участие в решении различного рода заданий с последующим получением сертификата.
Я уверен, что в скором времени на нас обрушится настоящий шквал знаний, которые в доступной форме будут доносить до нас лучшие умы и светила российской науки во всех её областях! Кому доступны иностранные языки, - на Курсере уже накоплен целый арсенал лекций: от тем по дизайну или очистке и безопасном хранении воды в домашнем хозяйстве до ядерной физики - и всё это от ведущих вузов мира!

[Hell]

Добрый вечер
Константин,у меня, совсем начинающего новичка без спец образования, возник ряд вопросов конкрентно по облигациям. Хотела в лс написать, но подумалось, что таких как я может быть много , поэтому задам здесь.

Вопросы технического,можно сказать, характера. На сайте РБК в режиме реал-тайм много много всяких колонок, первая-понятно-имя облигации, а которые дальше что означают? Цифры в них? Я правильно поняла, что состоящие в ломбардном списке-это не очень хорошо? Где посмотреть информацию непосредственно по интересующей облигации(сколько стоит,сколько штук и тп)?
В таблице в колонке close указана последняя цена торгов за 1 штуку? Т.е. чем ниже цена,тем выгоднее на данный момент времени? И кол-во сделок-это какой-то индикатор надежности-выгодности? Потому как у самых верхних их больше всего,значит ли это, что они представляют собой самые выгодные на данный момент, чем те, которые также стоят меньше сотни, но внизу списка и кол-во сделок небольшое?
И, может, есть ресурс для чайников, которые не просто купили и успокоились, а так сказать еще и любопытные, где можно было бы почитать -что и где в таблице биржа он-лайн отображается, что за цифры и что есть хорошо, а что не очень на имеющийся период времени?

[OPEN]

Бодрый день! Сайт РБК можно смотреть, но информация там только ценовая, для облигаций явно недостаточная. Нужны еще характеристики. Я бы рекомендовал все-таки смотреть сайт: rusbonds.ru. Там идете на закладку Анализ облигаций. В открывшемся списке облигаций (их там очень много) смотрим "Дох-ть эфф., % -год". Что означает - эффективная доходность в процентах годовых. Это самый важный параметр (как процент по вкладу в банке). Выбрав понравившуюся облигацию, можно узнать все про нее. Объем размещения, цену закрытия, когда купоны и т.д. На количество сделок можно особо не смотреть, хотя чем их больше, тем больше шансов у клиента купить данные облигации сразу, а не выставлять заявку в течение многих дней и, возможно, так и не купить нужные ему бумаги. Ломбардный список - это очень даже хорошо. Все облигации, которые находятся в Ломбардном списке, могут заложены банками в Центральном Банке, они могут под данные облигации получить от ЦБ еще деньги.
Всем, открывшим счет в ОАО "Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ", дальнейшие консультации и непосредственное приобретение.